Euríbor
Tipo de interés medio al que se prestan dinero los grandes bancos europeos; el de 12 meses es la referencia de la mayoría de hipotecas variables en España.
El euríbor (EURo InterBank Offered Rate) es el tipo de interés medio al que los principales bancos de la eurozona se prestan dinero entre sí. Se calcula a distintos plazos; el euríbor a 12 meses es el índice de referencia de la mayoría de hipotecas variables españolas ("euríbor + diferencial").
Qué lo mueve
Baila al ritmo de los tipos oficiales del Banco Central Europeo: sube cuando el BCE encarece el dinero para combatir la inflación y baja cuando lo abarata para estimular la economía. Ha llegado a estar en negativo (2016-2022) y por encima del 4 % (2008, 2023).
Por qué te importa
- Con hipoteca variable, cada revisión recalcula tu cuota con su valor del momento: subidas de 300-400 €/mes de un año a otro han ocurrido.
- Sin hipoteca, marca el precio general del crédito y la remuneración del ahorro conservador.
La regla de prudencia: no intentes predecirlo — contrata cuotas que sobrevivan a un euríbor al 4 %.
En la práctica
Pongámosle recibo al concepto con la hipoteca variable de Marta y Jorge: 160.000 € a 25 años, euríbor + 0,6 %. Mira su cuota según dónde esté el índice:
| Euríbor | Cuota mensual | Diferencia anual |
|---|---|---|
| 0 % (los años dulces 2016-2021) | ~608 € | — |
| 2,4 % | ~706 € | +1.176 € |
| 4 % (2008, casi 2023) | ~857 € | +2.988 € |
Entre el mejor y el peor escenario histórico reciente: casi 3.000 € al año en la misma casa con la misma hipoteca. Eso es el euríbor en la vida real — y explica por qué millones de familias siguieron sus décimas en 2022-23 como quien sigue un marcador deportivo.
La lección operativa no es predecirlo (nadie puede: ni los bancos, ni los analistas del telediario), sino resistirlo: antes de firmar variable, calcula tu cuota con euríbor al 4 % y comprueba que respiras. Si la respuesta te ahoga, la fija no es "pagar de más" — es comprar el seguro de que Fráncfort no decide tu cena. Y si ya tienes variable: presupuesta con la cuota estresada y ahorra la diferencia, para que las revisiones te encuentren entrenado.
Para profundizar
- La lección Fija, variable o mixta — el test del peor escenario, completo.
- El artículo Qué es el euríbor y cómo te afecta — de dónde sale y quién lo mueve.
- La calculadora de cuota — estresa tu hipoteca en dos minutos.