Interés compuesto
Rendimiento generado sobre el capital inicial más los rendimientos acumulados de periodos anteriores; produce crecimiento exponencial a largo plazo.
El interés compuesto es el rendimiento que se calcula sobre el capital inicial más los intereses ya acumulados. Los intereses generan nuevos intereses, y el crecimiento pasa de lineal a exponencial.
La fórmula
Capital final = Capital inicial × (1 + r)^t
donde r es la rentabilidad por periodo y t el número de periodos. El exponente t es la clave: el tiempo pesa más que la rentabilidad.
La regla del 72
Atajo mental: 72 ÷ rentabilidad anual ≈ años en duplicar el capital. Al 8 %, el dinero se dobla cada 9 años.
Dos caras
- A favor: una cartera indexada mantenida décadas multiplica el capital varias veces.
- En contra: la deuda al consumo compone en sentido inverso — una revolving al 20 % TAE duplica la deuda en menos de 4 años.
En la práctica
Lucía, 23 años, programa 250 € al mes a un fondo indexado con una rentabilidad media esperada del 7 %. Mira lo que hace el tiempo con exactamente el mismo esfuerzo mensual:
| Años aportando | Puesto por Lucía | Valor de la cartera |
|---|---|---|
| 10 | 30.000 € | ~43.000 € |
| 20 | 60.000 € | ~130.000 € |
| 40 | 120.000 € | ~656.000 € |
Fíjate en el patrón: la última década genera más que las dos primeras juntas. Eso es el interés compuesto — al principio parece que no hace nada, y al final hace casi todo. Por eso la variable decisiva no es cuánto aportas ni qué rentabilidad consigues: es cuántos años le das. Empezar a los 23 con 250 € gana por goleada a empezar a los 40 con 600.
Y recuerda su lado oscuro: la misma bola de nieve rueda contra ti en las deudas. Una tarjeta revolving al 22 % TAE compone en sentido inverso — la deuda que no amortizas cría intereses que crían intereses, y por eso 2.000 € "cómodos" acaban costando 4.000.
Para profundizar
- La lección Interés compuesto: la fuerza que trabaja para ti — desde cero, con las tablas completas.
- La calculadora de interés compuesto — tus números, tu edad, tu curva.
- La regla del 72 — el atajo mental para estimar duplicaciones sin calculadora.
Relacionados: inflación, fondo indexado.