Cómo tributa tu ahorro: el mapa general
Hacienda no es agradable, pero sí bastante predecible. Con el mapa general de esta lección entenderás el 90 % de lo que le pasa fiscalmente a tu dinero — y por qué "ganar" no siempre significa "pagar ya".
Las dos bases del IRPF
Tu declaración separa los ingresos en dos cubos con reglas y tipos distintos:
- Base general: tu nómina, actividad de autónomo, alquileres… Tributa por los tramos progresivos altos (hasta el 45-50+ % según comunidad).
- Base del ahorro: lo que genera tu capital — intereses, dividendos, y ganancias al vender acciones, fondos o inmuebles. Tributa por tramos propios, más suaves.
Los tramos del ahorro (referencia 2024-25; el legislador los retoca cada pocos años):
| Tramo de ganancias | Tipo |
|---|---|
| Hasta 6.000 € | 19 % |
| 6.000 – 50.000 € | 21 % |
| 50.000 – 200.000 € | 23 % |
| 200.000 – 300.000 € | 27 % |
| Más de 300.000 € | 28 % |
Fíjate: son tramos, como el IRPF general — solo la parte que cae en cada tramo paga ese tipo. Y comparado con la base general, el capital tributa menos que el trabajo marginal alto: dato relevante para decisiones como el rescate de planes de pensiones (que va a base general, como vimos).
La regla de oro: sin venta no hay impuesto
Las plusvalías latentes no tributan. Si tus fondos valen hoy 30.000 € más de lo que pagaste, Hacienda no cobra nada… hasta que vendas (realices la ganancia). Consecuencias enormes:
- El interés compuesto trabaja sobre el dinero bruto mientras no vendas: aplazar el impuesto es, en la práctica, una rentabilidad extra.
- El inversor de largo plazo que no rota su cartera tiene una ventaja fiscal estructural sobre el que compra y vende.
- Los traspasos entre fondos llevan esta lógica al extremo — siguiente lección.
Lo que sí tributa cada año, quieras o no
- Intereses de cuentas y depósitos: el banco retiene el 19 % en origen; luego la declaración ajusta.
- Dividendos: retención del 19 % al cobrarlos (lección 4).
- Letras del Tesoro: peculiaridad — sus rendimientos van sin retención; se pagan íntegros en la declaración. Que no te pille la cuota de junio sin avisar.
La retención no es el impuesto
Idea que confunde a muchos: la retención es un anticipo, no el impuesto final. Si te retuvieron 190 € por 1.000 € de intereses pero tu situación final sale distinta, la declaración lo cuadra — a veces devolviendo, a veces pidiendo más. Por eso "ya me retuvieron" no equivale a "ya está pagado".
Ideas clave
- Trabajo a base general (tipos altos); capital a base del ahorro (19-28 % por tramos).
- Sin venta no hay impuesto: aplazar tributación es rentabilidad extra compuesta.
- La retención es un anticipo a cuenta, no el impuesto definitivo.
Ponte a prueba
Comprueba que te llevas lo importante de esta lección. Sin nota, sin registro: es solo para ti.